第一百九十三章 股债融资 (2/2)
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个方案办！”
“好主意，这个方案可以接受！”
“好，这样我们各方都能接受。”
张益达见各大资方代表个个笑容满面，心中古井无波：天下熙熙攘攘，皆为利来。
此刻，不是最生动的景象吗？
风投机构，锦上添花的居多，雪中送炭的少。
“既然管理层和B+轮投资方进行对赌，那我们也来谈谈完成对赌的管理层激励吧！
一年内，完成业绩对赌，本轮投资人要拿出一半的股权给管理层，作为业绩完成奖励。”
张益达张开了獠牙，挨打了不还手，可不是他的作风。
“太多了！一半那就是2.5亿美元的股权，考虑到估值上涨，实际可能更多。
最多2000万美元的股权激励。”
软银投资的人精明得很，万一真被张益达完成了对赌，那股份不就缩水一半了。
肯定不能答应张益达的条件，在拼命压价。
“对，2000万美元股权激励也不少了，在你们中国，都可以财富自由了。”
华平投资代表也反对道。
“资方也不能把好处全部拿尽了啊？这点钱，我很难办事啊！
中国有句古话，叫：舍不得孩子套不着狼。
有了足够的股权激励，我想管理团队会更加有动力去完成业绩目标的。
如果惠民单车确立下来绝对的霸主地位，我想，对在座的各位都是有好处的。”
张益达这话没毛病，风投机构其实并不希望惠民单车遭遇失败。
失败了，对谁都没好处。包括风投机构手里的股份也会不值钱了。
债权融资有张益达兜底，倒是不会打水漂。
股权融资这部分就惨了，这可是没有任何兜底的，风险自担。
“那就加点吧！3000万美元！”
软银投资代表，想了想，又加了点价。
才这么点，张益达可不答应。
张益达为了公司发展，个人担保了5.5亿美元的债权融资。
将来要是惠民发展不顺利，还不上贷款，张益达就得为这笔贷款负责了。
“那干脆债权融资4.5亿美元算了，我个人也不为公司做担保了。”
收益和付出不成正比，张益达准备来一手以退为进。
“那怎么能行？张总，咱们不是说的好好的吗？10亿美元债权融资。
怎么现在打起退堂鼓来了？不行不行，做人不能言而无信。”
软银投资代表多少猜测到了张益达的用意，股权+债权融资，合计15亿美元资金。
这么大的资金量，足以打垮一切对手。
软银当然是乐见其成的，要是少5.5亿美元，业务没完成怎么办？
软银既不想在对赌上面吃亏，又想张益达顺利把对赌完成。
“那你们把股权激励再涨一涨，我要2.4亿美元。”
张益达也退一步，少要了1000万美元。
几方掰扯了半天，一方减，一方加，中途几大风投还去请示了上级。
最终把对赌完成的股权激励确定了下来－1.2亿美元。
相当于张益达和管理层在一年内完成了对赌，B+轮投资方要各自无偿转让手上24%比例的股权给张益达和管理层。
接着几方又就债权融资的利率和期限、还款方式展开了激烈的争论。
“三年贷款期限，到期一次性还本付息，4%的年利率。
这是我的底线！”
张益达寸步不让，债权融资里的学问大了，一个点的利率，一年就是1000万美元的利息。
还款方式也有学问，到期一次性偿还本意，资金利用率才是最大的。
“等额本息”和“每月付息，到期还本”会给企业运营增加很大的压力。
“三年贷款期限，我们原则上是同意的。但还款方式不能是一次性偿还本息，要改成每月付息，到期还本。
利率也太低了，最多给益民出行优惠到8%的年化利率。”
软银投资代表也是打死不松口，利益牵扯巨大，他要为公司负责。
谈判僵持了很久，最终各自退让一步，资方把贷款年化利率降低到6%，张益达同意“按月付息，到期还本”的借款方式。
将所有协议起草好以后，几方签署了《益民出行B+轮股权融资协议》、《益民出行10亿美元债权融资协议》、《业绩对赌协议》、《债权融资担保协议》……等等大大小小十几份协议。
本次融资，益民出行将获得一笔5亿美元股权融资，一笔10亿美元融资，合计15亿美元的股债联合融资。
其中，软银投资股权投资2.5亿美元，债权借款5亿美元；
华平投资股权投资1亿美元，债权借款2亿美元；
银湖资本股权投资7500万美元，债权借款1.5亿美元；
GIC股权投资7500万美元，债权借款1.5亿美元。
股权变更为：
张益达：38.85%
期权池：4.57%
华屹资本：2.29%
黑衫资本：11.43%
真科基金：2.85%
金沙河创投：5.72%
经纬全球：5.72%
企鹅产业基金：4.77%
高陵资本：2.37%
启明创投：2.37%
GGV资本：2.37%
嘀嘀出行：2.37%
软银投资：7.14%
华平投资：2.86%
银湖资本：2.14%
GIC主权财富基金：2.14%
因为张益达持有的全是B股，1股有10票投票权，所以依然掌握公司86.2%投票权。